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Inflation and Equities
मुद्रास्फीति और इक्विटी
हाल ही में सरकार द्वारा जारी आंकड़ों के अनुसार, भारत की खुदरा मुद्रास्फीति (Inflation) जून 2021 में 6.26% तक बढ़ गई, जो अप्रैल में 4.23% और मई 2021 में 6.30% थी (स्रोत: सांख्यिकी और कार्यक्रम कार्यान्वयन मंत्रालय, भारत सरकार)। मुद्रास्फीति (Inflation) में वृद्धि का श्रेय उच्च अंतरराष्ट्रीय कच्चे तेल की कीमतों और खाद्य कीमतों, विशेष रूप से खाद्य तेल की कीमतों को दिया जा सकता है। बढ़ती मुद्रास्फीति (Inflation) के बावजूद, निफ्टी मई 2021 में 6.5% और जून के महीने में 0.9% बढ़कर 15,722 के ऑल टाइम हाई स्तर के करीब बंद हुआ। इस ब्लॉग पोस्ट के माध्यम से, हम चर्चा करेंगे कि आपको कैसे निवेश करना चाहिए, ताकि मुद्रास्फीति (Inflation) को हरा सके।
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Inflation and Equities |
What is inflation?
मुद्रास्फीति क्या है?
महंगाई (Inflation) के बारे में हम पहले की एक ब्लॉग में भी पढ़ चुके है की कैसे महंगाई आपकी सेविंग को खा जाती है।
मुद्रास्फीति (Inflation) वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों में वृद्धि है। जैसे-जैसे अर्थव्यवस्था बढ़ेगी, आय बढ़ेगी और आय बढ़ने के साथ-साथ कीमतें भी बढ़ेंगी। अगर आपको महंगाई पसंद नहीं है तो आपको महंगाई के लिए तैयार रहना चाहिए और उसी के मुताबिक योजना बनानी चाहिए।
Is inflation good or bad?
महंगाई अच्छी है या बुरी?
सामान्य तौर पर, मुद्रास्फीति (Inflation) आवश्यक रूप से खराब नहीं होती है जब तक कि यह वस्तु और सेवाओं की कीमतों में अनावश्यक वृद्धि न करे। मुद्रास्फीति की एक छोटी राशि बढ़ती अर्थव्यवस्थाओं के लिए आदर्श होती है क्योंकि ऐसी स्थिति में कीमतें स्थिर होती हैं या गिरती हैं साथ यह उत्पादन और विकास के लिए सहयोग प्रदान करती हैं। विकसित अर्थव्यवस्थाएं आज आम तौर पर मुद्रास्फीति (Inflation) के माहौल के लिए प्रयास कर रही हैं वही केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति को बढ़ावा देने के लिए तरलता प्रदान कर रहे हैं। इसके विपरीत विकासशील अर्थव्यवस्थाएं (भारत सहित) आम तौर पर तेजी से बड़ी मुद्रास्फीति (Inflation) के प्रबंधन की चुनौती से जूझती हैं।
Impact of inflation
मुद्रास्फीति का प्रभाव
On Consumers
उपभोक्ताओं पर: उपभोक्ताओं को वस्तु और सेवाओं को खरीदने के लिए अधिक खर्च करना पड़ता है
On Savers
बचतकर्ताओं पर: मुद्रास्फीति पैसे की क्रय शक्ति को कम करती है। जब तक आपकी बचत पर रिटर्न मुद्रास्फीति (Inflation) से अधिक न हो, आपकी बचत का वास्तविक मूल्य कम होगा। जब आप अपनी बचत और मुद्रास्फीति पर रिटर्न की तुलना कर रहे हैं, तो आपको टैक्स के बाद के रिटर्न को देखना चाहिए।
On Investors
निवेशकों पर: निवेशकों को अपने निवेश पर वास्तविक रिटर्न देखना चाहिए। यानि आपको प्राप्त रिटर्न में से मुद्रास्फीति को घटा कर वास्तविक रिटर्न को देखना चाहिए। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, आपको टैक्स के बाद के रिटर्न को देखना चाहिए।
यह भी पढ़ें : Tax on Dividend Income
Types of inflation
मुद्रास्फीति के प्रकार
Wholesale Price Index (WPI) Inflation
थोक मूल्य सूचकांक (WPI) मुद्रास्फीति: WPI मुद्रास्फीति थोक बाजार में बेची जाने वाली वस्तुओं की कीमतों में वृद्धि है। थोक बाजार ऐसे बाजार होते हैं जहां सामान थोक मात्रा में बेचा जाता है।
Consumer Price Index (CPI) Inflation
उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) मुद्रास्फीति: CPI मुद्रास्फीति, जिसे खुदरा मुद्रास्फीति के रूप में भी जाना जाता है, उपभोक्ताओं द्वारा खुदरा विक्रेताओं से खरीदी गई वस्तुओं और सेवाओं की कीमत में वृद्धि है। सीपीआई उस कीमत को दर्शाता है, जिसे आप ग्राहक के रूप में सामान और सेवाओं को खरीदने के लिए भुगतान करते हैं।
Inflation in investment planning
निवेश योजना में मुद्रास्फीति
निवेश योजना में मुद्रास्फीति (Inflation) एक महत्वपूर्ण कारक है। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, किसी को निवेश के वास्तविक रिटर्न (रिटर्न – मुद्रास्फीति) को समझना चाहिए ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपका निवेश किया गया पैसा रिटर्न कमाता है जो बढ़ती कीमतों को ध्यान में रख कर निवेश किया गया है। इसलिए यदि आपका निवेश किया गया पैसा लम्बी अवधि में मुद्रास्फीति से अधिक रिटर्न कमाता है तो आप विभिन्न वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए धन बनाते हैं। यदि आपका निवेश टैक्स की कटौती के बाद मुद्रास्फीति (Inflation) के साथ तालमेल नहीं बिठा पाता है, तो आप अपने लॉन्ग टर्म गोल्स को पूरा नहीं कर पाएंगे।
Performance of different asset classes versus inflation
मुद्रास्फीति बनाम विभिन्न एसेट क्लास्से का प्रदर्शन
नीचे दिया गया चार्ट विभिन्न एसेट क्लास्से के CAGR रिटर्न को दिखाता है उदाहरण के लिए पिछले 10 वर्षों में फिक्स्ड डिपाजिट (FD), सोना (Gold) और इक्विटी बनाम इसी अवधि में मुद्रास्फीति (Inflation)। आप देख सकते हैं कि लंबी निवेश अवधि में इक्विटी ने मुद्रास्फीति, फिक्स्ड डिपाजिट (FD) और सोने (Gold) सभी से बेहतर प्रदर्शन किया। हालांकि, आपको यह याद रखना चाहिए कि विभिन्न एसेट क्लास्से में अलग-अलग जोखिम होते हैं। आपको प्रत्येक एसेट क्लास के जोखिम से सावधान रहना चाहिए और जोखिम अडजस्टेड रिटर्न के बारे में सोचना चाहिए। यदि आपको विभिन्न एसेट क्लास्से के जोखिमों को समझने में सहायता की आवश्यकता है, तो आपको अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना चाहिए।
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How to invest for the long term in inflationary environment?
मुद्रास्फीति के माहौल में लंबी अवधि के लिए निवेश कैसे करें?
इक्विटी म्यूचुअल फंड योजनाओं में सिस्टेमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) लंबी अवधि के निवेश के लिए उपयुक्त हैं क्योंकि आप अपनी नियमित बचत से निवेश कर सकते हैं और लंबी निवेश अवधि के लिए निवेश कर सकते हैं। लंबी अवधि के निवेश के लिए SIP के द्वारा आप कम्पाउंडिंग का लाभ ले सकते है SIP विशेष रूप से मुद्रास्फीति (Inflation) के माहौल में निवेश के लिए उपयुक्त हैं क्योंकि इससे बाजार की अस्थिरता का लाभ उठा सकते हैं।
यह भी पढ़ें : Presumptive taxation – Section 44AD, 44ADA, 44AE for Business, Profession and Transporters
Conclusion
निष्कर्ष
हम मुद्रास्फीति को पसंद नहीं करते हैं लेकिन इसे हम अंदेखा भी नहीं कर सकते है और हमें इसके लिए योजना बनानी चाहिए। हमें बचत और निवेश के बीच के अंतर को समझना चाहिए। बचत अपने आप में पर्याप्त नहीं होगी क्योंकि मुद्रास्फीति के कारण आपकी बचत का मूल्य समय के साथ कम होता जाएगा। संपत्ति बनाने के लिए, आपको अपनी बचत को उन एसेट्स में निवेश करना चाहिए जो मुद्रास्फीति की दर से ज्यादा रिटर्न प्रदान कर सके हैं। ऐतिहासिक डेटा से पता चलता है कि एक एसेट क्लास के रूप में इक्विटी लंबी निवेश अवधि में मुद्रास्फीति को मात दे सकती है। SIP आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के लिए निवेश करने का एक अनुशासित तरीका है और आप बाजार की अस्थिरता का भी लाभ उठा सकते हैं। हमेशा की तरह, अपने वित्तीय सलाहकारों से परामर्श करें, यदि आपको निवेश करने का निर्णय लेने में सहायता की आवश्यकता है तो।
