Mutual funds को उनके निवेश पोर्टफोलियो के डायवर्सिफिकेशन के लिए जाना जाता है, लेकिन अगर एक बड़े पैमाने पर ओवरलैप होता है तो क्या होगा?
Mutual funds को उनके निवेश पोर्टफोलियो के डायवर्सिफिकेशन के लिए जाना जाता है, लेकिन अगर एक बड़े पैमाने पर ओवरलैप होता है तो क्या होगा?
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डायवर्सिफिकेशन विभिन्न तरीकों से किया जा सकता है, यह 50% इक्विटी और 50% ऋण का मिश्रण भी हो सकता है
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डिफरेंट एसेट क्लास का अनुपात आपके जोखिम लेने के अनुसार भिन्न-भिन्न हो सकता है। एसेट्स क्लास लोन, सोना, स्टॉक और कमोडिटीज हो सकते हैं।
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डायवर्सिफिकेशन की अवधारणा को और अधिक छोटा करने के लिए, फंड मैनेजर सब-कैटेगरी के साथ आते हैं। उदाहरण के लिए इक्विटी में लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप शामिल हैं।
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जबकि पोर्टफोलियो ओवरलैप विविधीकरण का लाभ प्रदान कर सकता है, तो साथ ही यह कंसंट्रेशन जोखिम भी बढ़ा सकता है।
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यदि ओवरलैपिंग शेयरों में से कुछ शेयर्स में गिरावट आती है तो दोनों फंड्स नकारात्मक रूप से प्रभावित हो सकते हैं।
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ओवरलैप तब होता है जब दो या दो से अधिक म्यूचुअल फंड अपने पोर्टफोलियो में समान प्रतिभूतियों (securities) को रखते हैं।
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ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि अलग -अलग फंड मैनेजरों के पास समान निवेश रणनीति हो या क्योंकि कुछ प्रतिभूतियां (securities) निवेशकों के बीच लोकप्रिय हैं।
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उदाहरण के लिए, एक निवेशक के पास दो म्यूचुअल फंड हैं और दोनों के पास लार्ज-कैप स्टॉक यानी, एचडीएफसी, आरआईएल और इन्फोसिस में महत्वपूर्ण होल्डिंग हैं। तो यहां ओवरलैप का रिस्क है